AI大模型驱动万亿参数时代，光通信算力投资占比飙升，5GETF博时近五日吸金近1800万

进入2025年以来，A股市场中的光通信模块板块展现出强劲的增长势头。从市场需求端观察，集邦咨询的最新研究报告揭示，全球AI专用光收发模块的市场规模预计将从2025年的165亿美元迅猛增长至2026年的260亿美元，年增长率高达57%以上。尤为引人注目的是，北美五大云服务提供商在光通信产品上的投资占其总资本支出的比例，预计将从2025年的2.7%逐步提升至2026年的3.1%，并有望在2031年进一步攀升至4.1%，显示出光通信在AI算力基础设施中的核心地位日益凸显。

国新证券分析指出，随着AI大模型步入万亿参数的新纪元，光互连技术已成为连接超节点集群的“神经中枢”，其在算力投资中的占比正持续扩大。当前，全球光芯片行业的龙头厂商面临产能紧张的挑战，这一状况预计将延续至2028年底，供需失衡或将成为未来两到三年内的行业常态。超节点作为AI算力基础设施的关键创新，正经历着从算力工厂向Token工厂的转型，为各行各业提供强大的算力支持。未来两年，将是超节点技术从验证阶段迈向规模化部署的关键时期，开放与封闭的竞争、光与电的交替应用、规模与效能的平衡将成为塑造行业格局的重要因素。与此同时，通信行业的传统业务保持稳健发展，创新应用也在积极布局，企业正不断探索新的增长点。

截至2026年4月28日10:55，中证5G产业50指数（931406）下跌0.99%。在成分股方面，表现呈现出涨跌互现的态势。其中，三环集团以7.65%的涨幅领跑，协创数据上涨4.01%，光迅科技上涨3.99%；而生益电子则以4.70%的跌幅领跌，锐捷网络下跌4.66%，和而泰下跌4.52%。与此同时，5GETF博时（159811）也下跌了0.96%，最新报价为2.8元。然而，从更长的时间维度来看，截至2026年4月27日，5GETF博时近一周累计上涨了1.91%，显示出一定的市场韧性。

在流动性方面，5GETF博时在盘中的换手率达到了3.8%，成交金额为588.14万元。若将时间拉长至近一周，截至4月27日，5GETF博时的日均成交金额为1838.39万元，显示出市场对该基金的持续关注。

资金流入方面，5GETF博时最新资金流入流出情况保持平衡。但值得注意的是，近五个交易日内，该基金有四个交易日呈现资金净流入状态，合计“吸金”1784.89万元，日均净流入金额达到356.98万元，显示出投资者对该基金的信心逐步增强。

5GETF博时紧密跟踪中证5G产业50指数，该指数从沪深市场的5G产业链相关上市公司证券中精选出50只市值规模较大且营收水平相对较高的证券作为指数样本，旨在全面反映沪深市场5G产业链代表性上市公司证券的整体表现。这一设计使得投资者能够通过投资5GETF博时，间接参与到5G产业链的发展中。

根据最新数据，截至2026年3月31日，中证5G产业50指数（931406）的前十大权重股分别为新易盛、中际旭创、工业富联、兆易创新、胜宏科技、天孚通信、中兴通讯、华工科技、亨通光电和沪电股份。这十大权重股合计占比达到53.24%，是构成该指数的主要力量。

（文中提及的个股仅作为示例展示，不构成任何实际的投资建议。基金投资存在风险，投资者需谨慎决策。）

以上产品的风险等级被评定为：中高（此评级为管理人内部评级，具体销售时的风险等级以各代销机构的评定为准）

风险提示：基金与银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具存在本质区别，不同类型的基金具有不同的风险收益特征。投资者在投资基金时，既有可能分享基金投资所带来的收益，也有可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不能预示其未来的表现。因此，投资者在做出投资决策前，应充分了解基金的风险收益情况，并结合自身的投资目的、期限、投资经验及风险承受能力进行谨慎决策，自行承担投资风险。同时，投资者应警惕不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料，以免遭受不必要的损失。